6. marraskuuta 2019, Jiangsun Suzhou Jinji Lake -konferenssikeskuksessa pidetyn yleiskokouksen kahdenkymmenennentoista Kiinan muovin kierrätys ja uudistaminen. IHS Markit -kemikaaliteollisuuden johtaja ja Kiinan polyolefiinin johtaja Wang Bingli piti puheen aiheesta aiheesta "Globaalin hartsin toimitushuipun vaikutus kierrätettyihin materiaaleihin".
1 polyeteeni
Synteettisten hartsien maailmanlaajuinen tarjonta alkaa huippujaksoon
Polyeteeni on suurin synteettisen hartsin tyyppi. Vuoteen 2018 mennessä polyeteenin maailmanlaajuinen kysyntä on saavuttanut 102 miljoonaa tonnia. Globaalin kysynnän kasvuvauhti on nopeampaa kuin maailmantalouden. Kysynnän kasvuvauhti on viiden ensimmäisen vuoden aikana 4,5%. Kasvun odotetaan olevan seuraavan viiden vuoden aikana 4,2% ja nettokasvun kysyntä vuodessa on 4,2-4,5 miljoonaa tonnia.
Tarjonta: Vuodesta 2001 lähtien globaalilla tarjonnalla on ollut kaksi tarjonnan huippua, yksi vuonna 2009, yksi vuonna 2010, yksi vuonna 2017 ja yksi vuonna 2018. Ei ole yllättävää, että edellistä huippua verrataan laajentumiseen vuosina 2020–2022. Vuonna 2020 kapasiteetin maailmanlaajuinen kasvu on 1,8-kertainen kysynnän kasvuun, noin 1,7-kertainen vuonna 2021 ja noin 1,9-kertainen vuonna 2022. Ylitarjonnan aikajaksot ovat harvinaisia.
PE: n käyttöaste laskee edelleen vuoden 2019 jälkeen
Käyttöaste: Tuotantokapasiteetin lisääntymisen vuoksi käyttöaste on laskenut huomattavasti. Historiallisella kokonaisjaksolla polyeteenin käyttöaste pysyi yleensä 82-84%: ssa, ja piikki oli alle 90%. Lähivuosina globaali keskimääräinen käyttöaste laskee edelleen ja laskee noin 82 prosenttiin. Lajikkeiden suhteen lineaarinen matalatiheyksinen polyeteeni laski eniten, minkä jälkeen seurasi matalapaineinen polyeteeni, mutta korkeapainepolyeteenin kapasiteetin laajenemissuuntaus hidastui ja käyttöaste oli hiukan korkeampi.
2Polypropylene
Globaalien PP-tarjonta on tiukaa ennen vuotta 2019, ylitarjonnan vuosina 2020-2021
Polypropeeni on toiseksi suurin valikoima synteettisiä hartseja. Vuodesta 2018 polypropeenin maailmanlaajuinen kysyntä oli 73,6 miljoonaa tonnia. Ensimmäisen viiden vuoden aikana keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti oli 5,5%, mikä on korkeampi kuin polyeteenillä. Kysynnän odotetaan kasvavan seuraavan viiden vuoden aikana 4,5 prosenttiin ja kysynnän vuotuisen kasvun pysyvän 3,2 miljoonassa tonnissa.
Kapasiteetin laajennus: Vuodesta 2001 lähtien maailmanlaajuinen polypropeenikapasiteetin kasvu on ollut laajentumishuipussa vuosina 2009 ja 2010. Vuodesta 2010 vuoteen 2019 polypropeenin tuotantokapasiteetin kasvu ei ole juurikaan. Mutta vuosien 2020 ja 2022 välillä kapasiteetin laajennus kiihtyy yhtäkkiä. Kapasiteetin kasvu vuonna 2020 on 2,2-kertainen kysynnän kasvuun ja noin 1,7-kertainen vuonna 2021. Tarjontapaine on lyhyellä aikavälillä suurempi.
PP: n globaali käyttöaste nousi huipulle ja laski, mutta silti korkeampi kuin PE
Käyttöaste: globaali käyttöaste laskee vuoden 2019 korkeimmasta 90 prosentista 85 prosenttiin tai 86 prosenttiin. Koska polypropeenin kapasiteetin laajennus on pääosin keskittynyt Kiinaan, Kiinan käyttöaste on laskenut jyrkästi, 90 prosentista 80 prosenttiin, alhaisempi kuin maailmassa.
3PET
Globaali lemmikki aloittaa uuden kierroksen kapasiteetin laajentamiseksi
Vuodesta 2018 alkaen PET-pullojen maailmanlaajuinen kysyntä on 34 miljoonaa tonnia, ja keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti on 4,5% vuoden 2018 viiden ensimmäisen vuoden aikana. Sen odotetaan olevan 3,8% seuraavien viiden vuoden aikana, ja vuosittaisen kysynnän kasvua 950000 tonnia. Seuraavan kolmen vuoden aikana kapasiteetin laajennus on noin kaksi kertaa kysynnän kasvua, ja ylimääräinen aika on suhteellisen pitkä, kolme vuotta.
Lemmikkien maailmanlaajuinen käyttöaste laskee edelleen, etenkin Kiinassa
Käyttöaste: Yleisesti ottaen käyttöaste ei ole korkea, koska teollisuuden kova kilpailu johtuu siitä, että käyttöaste on laskenut noin 70 prosenttiin, ja Kiinassa käyttöaste on laskenut enemmän, laskien alle 70 prosenttiin.
4ABS
ABS: n globaalin kapasiteetin huippu vuonna 2021
Vuodesta 2018 lähtien globaali kulutus on 9,3 miljoonaa tonnia, ja kasvuvauhti on 4,9% ensimmäisen viiden vuoden aikana. Seuraavien viiden vuoden arvioidaan olevan 4,5 prosenttia, ja nettokasvu on 430000 tonnia vuodessa. ABS eroaa muista lajikkeista. Kapasiteetin laajennus on keskittynyt pääosin vuoteen 2021, ja kapasiteetin laajennus on noin kaksi kertaa kysynnän kasvusta. Kolmeen ensimmäiseen lajikkeeseen verrattuna laajenemisjakso on lyhyempi ja vaikutus pienempi.
Globaali ABS alkaa laskea
Käyttöaste: verrattuna muihin lajikkeisiin lasku ei ole niin suuri, ABS-käyttöaste ei ole erityisen korkea, korkea taso on noin 84%. Se on laskenut vuodesta 2020, noin 78 prosenttiin vuoteen 2021 mennessä. Verrattuna aikaisempaan tilanteeseen, tulevaisuuden toimitushuipun käyttöaste on korkeampi kuin edellinen huippu.
5PS
PS: n maailmanlaajuinen laajentuminen on vähentynyt voimakkaasti, mutta kysynnän kasvu on ollut vauhtia
PS-teollisuuden kysyntä on vähentymässä, ja kysynnän kasvu on suhteellisen hidasta. Vuoteen 2018 mennessä globaali kulutus on 11 miljoonaa tonnia. Ensimmäisen viiden vuoden vuotuinen kasvuvauhti on erittäin alhainen, joka on 0,7%. Seuraavan viiden vuoden vuotuisen kasvun arvioidaan olevan 1,2%. Kapasiteetin laajentamisen kannalta teollisuuden kysyntä on vähentymässä. Periaatteessa kapasiteetin laajennusta ei ole liikaa. Joidenkin teollisuudenalojen, kuten Euroopan, on poistuttava, joten julkisen sektorin kapasiteetti ei kasva paljon tulevina vuosina. Heikon kysynnän johdosta globaali käyttöaste nousee hitaasti nykyisestä 70 prosentin tasosta noin 74 prosenttiin. Kiinan näkökulmasta käyttöaste nousee 60 prosentista 70 prosenttiin. Vaikka PS on erittäin hyvä, sen kysyntäpotentiaali on suhteellisen pieni.
Tällä hetkellä lineaarisen matalatiheyksisen polyeteenin hinta Yhdysvaltain dollareissa on pudonnut vuoden 2008 talouskriisin matalammalle tasolle, 780–800 Yhdysvaltain dollaria / tonni, ja RMB: n hinta on 7100–7400 yuania / tonni. Tulevaisuuden hinnan arvioidaan olevan 780-850 Yhdysvaltain dollaria / tonni, nouseen 7000 yuaniin / tonni tai äärimmäisissä tapauksissa alle 7000 yuania / tonni.
Miksi hintaennuste on niin alhainen? Se perustuu raakaöljyn hintoihin. Raakaöljyn keskimääräisen hinnan ennustetaan pysyvän vuonna 2020 yli 58 dollarin / tynnyrillä ja alle bensiinin hinta on 490 dollaria / tonni; raakaöljyn hinnan ennustetaan vuonna 2021 olevan 53 dollaria tynnyriltä ja teollisuusbensiinin hinta on 445 dollaria / tonni. Aasia, erityisesti Koillis-Aasia, on kalliimpien kustannusalueiden koko maailma. Jos haluamme saavuttaa markkinatasapainon, meidän on päästävä eroon ylijäämästä, joten meidän on oltava alle kustannusten. Ylitarjonnan vuoksi polyeteenin hinta alittaa kustannukset. Historiallisesti, kun raakaöljyn hinta vaihtelee 10 dollarilla / tynnyri, vastaava polyeteenin tuotantokustannusten vaihtelu on 100 - 110 dollaria.
2 Asia PP -ennuste
Tällä hetkellä polypropeenin spot-hinta on suhteellisen korkea, tasolla 8400-8600 yuania / tonni. Vuoden 2008 finanssikriisin aikana se oli 6200 tai 6300 yuania / tonni, joka oli myös vuoden 2016 alussa. Vuonna 2018 USD: n hinta on 690 tai 700 USD / tonni. Tällä hetkellä dollarin hinta pysyy 970 tai 980. Markkinoiden odotetaan laskevan tulevaisuudessa. Yhdysvaltain dollari laskee arvoon 870-880 Yhdysvaltain dollari / tonni ja RMB laskee arvoon 7300-7800. Vaihtelu tällä alueella voi olla 2020 tai 2021.
3 PET-pullolevyhartsin hintaennuste Aasiassa
PET-pullohartsihartsin hinta pidetään 6450-6600 yuanissa, ja Yhdysvaltain dollarin hinta on 840-860 dollaria / tonni. Tällä hetkellä hinta on laskenut alle ennätyksellisen alhaisen, 6600-7000 yuania / tonni vuonna 2008. Koska tarjonta ja kysyntä ovat ylittyneet pitkään, hinta pysyy alhaisessa asemassa pitkään tulevaisuudessa.
4 ABS-hartsin hintaennuste Aasiassa
ABS on hiukan parempi kuin muut lajikkeet. Tällä hetkellä hinta on välillä 10800-12000 yuania / tonni. Eri lajikkeiden mukaan huonoin lajike laskee myös alle 10000 yuania / tonni, kun hinta on alhaisin. Mutta nyt keskitaso on OK. Yhdysvaltain dollarin hintaennuste on periaatteessa välillä 1300 - 1400 dollaria / tonni. Vuoden 2008 finanssikriisin aikana ABS: n alin hinta oli välillä 9400-9700 yuania / tonni ja Yhdysvaltain dollarin hinta oli 1020 dollaria / tonni, mikä saattaa ylläpitää suhteellisen vahvaa vauhtia lyhyellä aikavälillä. Vuoteen 2021 mennessä hinta voi jälleen laskea, mutta kaiken kaikkiaan se on parempi kuin muut lajikkeet, ja aika on suhteellisen lyhyt, vain yksi vuosi vuonna 2021.
5 Asia PS -ennuste
PS: n hinta on pohjimmiltaan noin 9000, ja seuraavien vuosien aikana odotetaan olevan vähän eroa. Koska tarjontaa ei ole paljon ja hinta on suhteellisen korkea, se on parempi kuin muut lajikkeet. Vuoden 2008 finanssikriisin aikana hinta oli suhteellisen alhainen. Hinta Yhdysvaltain dollareissa oli 720-730 dollaria tonnilta ja hinta RMB: ssä oli yli 6000 yuania tonnilta.
Kierrätetyn materiaalin kustannukset
Kasvihuoneen kierrätetyn polyeteenikalvon kustannukset
Jätekammion perusteella teollisuus tietää, että perusmateriaali on jaettu 90 materiaaliin, 85 materiaaliin ja 80 materiaaliin. Kotimainen materiaali on pohjimmiltaan 80 materiaalia, ja yksikköhinta on 4000 yuania / tonni. Tämän laskelman mukaan ensimmäisen tason kierrätysmateriaalin hinta vaihtelee välillä 5300-5900 yuania / tonni ilman veroja.
Eri jätteiden polypropeenipohjaisista materiaaleista peräisin olevien primäärikierrätysmateriaalien tuotantokustannukset
Pakkaushihnan bruttomateriaalin hinta on 3500 yuania / tonni, lounaslaatikon bruttoaineen hinta 4500 yuania / tonni, jätekalvo 5500 yuania / tonni, ja vastaavat kierrätysmateriaalin kustannukset 5050 yuania / tonni, 5650 yuania / tonni, 6650 yuania / tonni , ilman veroja.
Hintaerot uuden ja kierrätetyn materiaalin välillä johtavat kysynnän muuntamiseen
Mitä korkeampi uusien materiaalien hinta, sitä suurempi kierrätysmateriaalien elintila on. Kun uusien materiaalien hinta on yli 8800 yuania / tonni, kierrätysmateriaalien elintila on suurempi; Jos raaka-aineiden hinnat laskevat jyrkästi ja alle 8000 yuanin, kierrätysmateriaalien elintila on pienempi. Markkinatutkimuksen jälkeen uuden materiaalin ja kierrätetyn materiaalin (taso I) hintaero on 1200-1500 yuania / tonni. Kun uusien materiaalien hinta laskee voimakkaasti, hintaero puristuu alle 1200 yuania / tonni ja kierrätysmateriaalien asuintilat ovat pienempiä. Jos uuden materiaalin ja kierrätetyn materiaalin hintaero saavuttaa 2000 yuania / tonni ja 3000 yuania / tonni, kierrätysmateriaaliteollisuus on vauras.
Arvio tulevasta hintaerosta: Uuden polyeteenimateriaalin ja kierrätetyn materiaalin välinen hintaero pidetään pohjimmiltaan välillä 700-1000 yuania / tonni; PP on suhteellisen hyvä, 1000-1300 yuania / tonni; pet800-1000 yuania / tonni; ABS-tyyppejä on monenlaisia, hintaero on suhteellisen suuri, mikä voi olla laskusuhdanteessa 1300 yuania / tonni, korkealla 2500 yuania / tonni, hieman parempi; PS-hintaero on 1500–2000 yuania / tonni, koska uutta kapasiteettia ei ole. Hintaero on melko suuri. Yleisesti ottaen ABS ja PS ovat parhaat hintaerot, kun taas muiden lajikkeiden hintaerot ovat suhteellisen heikot.
Polyeteenihartsin hinnan vaikutus kierrätysmateriaalien kysyntään
Kun puhtaan hartsin hinta on yli 9000 yuania / tonni, kierrätysmateriaalien kysyntä on vahvaa ja asuintila on suuri. Esimerkiksi raaka-aineiden hinnat olivat erittäin korkeat vuosina 2004-2008 ja 2012-2013. Kustannusten vähentämiseksi käytettiin enemmän kierrätysmateriaaleja, joten kierrätysmateriaalien kysyntä kasvoi merkittävästi. Kun raaka-aineiden hinta laskee alle 8000 yuania / tonni, raaka-ainekustannusten laskun vuoksi asiakkaat yleensä valitsevat uusia materiaaleja pohjimmiltaan ja kierrätysmateriaalien kysyntä laskee. Esimerkiksi lokakuusta 2008 vuoden 2009 alkupuoliskolle sekä vuosille 2015 ja 2016 se on melko selvä. Vuosina 2017 ja 2018 jätemuovien tuontikiellon vuoksi kierrätysmateriaalien kysyntä kuitenkin laski, jota ei otettu mukaan. Tästä voidaan nähdä, että tulevina vuosina kaikkien polymeerien suhteellisen alhaisen hinnan takia puhdasta hartsia korvaavien kierrätettyjen materiaalien osuus kasvaa lähivuosina ja puhtaan hartsin kysyntä kasvaa voimakkaasti, kun taas kierrätysmateriaalien kysyntä vähenee ja asuintilaa supistetaan.
johtopäätös
1. Globaali muoviteollisuus tuo vuonna 2020 käyttöön uuden kierroksen kapasiteetin laajennushuipulla, kun käyttöaste laskee jyrkästi.
2. PE / PP / lemmikkiylijäämä on vakava, ja jotkut yritykset, etenkin Koillis-Aasiassa, kärsivät tappioita.
3. ABS-toimitushuippu on myöhempi kuin muilla tuotteilla, ja huippuaika on lyhyempi.
4. PS-kapasiteettia ei juuri laajenneta, mutta kysynnän kasvupotentiaali on pieni.
5. Uusien materiaalien pitkäaikainen alhainen hinta on rasittanut vakavasti kierrätettyjen materiaalien, etenkin PE: n, PP: n ja lemmikkieläinten, elintilaa. ABS- ja PS-kierrätysyritysten voittopotentiaalit ovat suuret.
